Calculadora de Dividendos

A calculadora de dividendos da Omni é uma ferramenta simples que permite calcular quanto dinheiro você receberá de um dividendo ao investir em uma ação que paga dividendos. Essa calculadora de dividendos também serve como uma calculadora de reinvestimento de dividendos ou calculadora de PRD (Programa de Reinvestimento de Dividendos).

Neste artigo, você descobrirá o que é um dividendo e como calcular os dividendos. Também apresentaremos a você um exemplo simples de dividendo para demonstrar como usar nossa ferramenta.

Um dividendo de ações, ou dividendo para abreviar, é um pagamento feito por uma empresa a seus acionistas. Os pagamentos de dividendos são geralmente feitos a partir do lucro da corporação, ou seja, a empresa opta por compartilhar partes de seus lucros com seus investidores. Os dividendos são uma das maneiras pelas quais um investidor pode obter um retorno sobre as ações. Por outro lado, nem todas as ações pagam dividendos, assim, se seu foco principal for investir para obter dividendos, você deverá procurar especificamente ações com dividendos.

Na maioria dos mercados de ações, inclusive nos Estados Unidos e na União Europeia, os dividendos são geralmente pagos a cada trimestre para coincidir com os trimestres fiscais, no Brasil os dividendos podem ser pagos de forma trimestral, semestral ou anual, dependendo das diretrizes de cada empresa. Entretanto, como os mercados de capitais tendem a ter muita variedade, algumas empresas podem pagar dividendos mensais ou anuais. Além disso, uma empresa de capital aberto não é obrigada a pagar dividendos. Por outro lado, uma empresa privada também pode optar por recompensar seus acionistas com dividendos e compartilhar uma parte de seus lucros.

A parte essencial e imutável da definição de dividendo é que os dividendos são pagos por compartilhamento das ações. Por exemplo, se uma empresa paga dividendos de R$ 5,00 trimestralmente e você possui 20 ações dessa empresa, você receberá R$ 100,00 em dividendos trimestralmente.

Agora que você já sabe "o que é um dividendo", vamos entrar em mais detalhes. O que acontece com as ações é que elas podem variar muito de valor, algumas podem custar alguns dólares, enquanto outras atingem preços na casa das centenas. Também sabemos, com base na definição de dividendo, que os dividendos são pagos por ação. Isso dificultaria a comparação de dividendos; investir a mesma quantia em duas ações diferentes que pagam dividendos pode resultar em retornos muito diferentes sobre o investimento, dependendo do preço da ação, mesmo que o valor do dividendo pago seja o mesmo.

É aí que a fórmula de rendimento de dividendos é útil. Essa equação é uma medida prática que expressa o valor anual de quanto você recebe de volta em relação ao seu investimento original como uma porcentagem, facilitando as comparações. Você também poderia descrever o rendimento do dividendo como a razão entre o dividendo anual de uma empresa e o preço da ação da empresa. Veja abaixo como calcular o rendimento de dividendos:

rendimento de dividendos [%] = dividendo anual / preço da ação × 100

Há outro motivo pelo qual o valor do rendimento de dividendos é útil. Como se trata de um valor percentual, podemos usar o valor do rendimento do dividendo para calcular o pagamento de dividendos da mesma forma que calcularíamos a taxa de juros.

Você também pode consultar a calculadora de rendimento de dividendos 🇺🇸.

Ao comprar ações, e especificamente aquelas com pagamentos de dividendos, é prática comum reinvestir, ou seja, comprar ainda mais ações com o dinheiro que você recebe dos dividendos. É por isso que algumas pessoas podem se referir à calculadora de dividendos como calculadora de reinvestimento de dividendos. Algumas empresas também oferecem oportunidades de PRD (Planos de Reinvestimento de Dividendos). Nesses casos, em vez de você receber os dividendos da empresa, eles são automaticamente reinvestidos em mais ações, daí o outro nome de nossa ferramenta, a calculadora de PRD.

A outra implicação relevante quando você reinveste é que os dividendos são compostos, o que significa que eles são adicionados de volta ao valor inicial investido. Em termos simples, isso significa que, se você usar seus dividendos para comprar ainda mais ações, receberá um valor maior na próxima vez que o dividendo for pago, porque você tem mais ações, e assim por diante. Isso nos permite calcular os dividendos usando as mesmas técnicas aplicadas aos juros compostos.

Nesse caso, a fórmula para o reinvestimento de dividendos é a seguinte:

onde:

• $\rm VF$: valor futuro do investimento, em nossa calculadora, é o saldo final;
• $\rm P$: patrimônio inicial ou Dinheiro investido (o valor do investimento);
• $r$: rendimento de dividendos (em formato decimal);
• $m$: número de vezes que o dividendo é composto por ano (*frequência de composição); e
• $t$: número de anos em que o dinheiro é investido.

Se esses cálculos parecerem um pouco complicados, não se preocupe. É para isso que nossa calculadora está aqui! Na próxima seção, mostraremos a você como calcular os pagamentos de dividendos passo a passo. Você também pode estar interessado na nossa calculadora APY, que calcula o rendimento anual de juros.

No parágrafo abaixo, apresentamos uma explicação rápida das variáveis usadas em nossa calculadora:

• Preço da ação é o preço de uma única ação de uma empresa.
• Dividendo anual por ação é o valor pago anualmente por ação.
• Rendimento do dividendo é a relação entre o dividendo anual e o preço da ação.
• Dinheiro investido é o valor total de dinheiro investido em ações da empresa.
• Número de anos é a duração do investimento.
• Frequência de Composição, significa a frequência com que os dividendos são adicionados ao dinheiro investido.
• Saldo final é a soma de dinheiro no final do investimento.
• Lucro com dividendos é a quantia de dinheiro obtida com os pagamentos de dividendos pela empresa.

Vamos ver como calcular o pagamento de dividendos com este exemplo de dividendo: suponha que você queira investir R$ 1.000,00 em uma ação que paga dividendos por dois anos. O dividendo é composto anualmente, o que significa que ele é adicionado a cada ano e usado para comprar novas ações.

Às vezes, você sabe o rendimento de dividendos imediatamente, o que facilita a tarefa. Outras vezes, você precisa calculá-lo usando a fórmula de rendimento de dividendos. Para relembrar, consulte a seção "Como calcular o rendimento de dividendos". Vamos supor que o preço de nossa ação seja R$ 50,00, e o dividendo anual seja R$ 3,50.

Isso faria com que o rendimento dos dividendos seja dado por:

rendimento de dividendos = R$3,50 / R$50,00 = 0,07

Por fim, você pode inserir todas as variáveis na fórmula de reinvestimento de dividendos:

saldo final = R$ 1.000,00 ⋅ (1 + 0,07/1)^(1 ⋅ 2) = R$ 1.144,90

Isso significa que investir R$ 1.000,00 com um rendimento de dividendos de 7% resultaria em um lucro de R$ 144,90 após dois anos e um total de R$ 1.144,90, supondo que todos os dividendos após cada ano sejam usados para comprar ações adicionais.

Vamos abordar três pontos para você escolher ações de dividendos:

1. Escolha uma empresa com um fluxo de caixa livre (FCL) estável e crescente. Lembre-se de que as empresas que pagam dividendos direcionam uma porcentagem de seu lucro líquido (o fluxo de caixa livre) para os acionistas. Consequentemente, quanto maior o FCL, mais dividendos você poderá receber. A calculadora de fluxo de caixa livre 🇺🇸 da Omni pode fornecer a você mais informações sobre isso.

2. Selecione empresas com dívida líquida baixa ou inexistente. A empresa pode aumentar os pagamentos de dividendos mais rapidamente se tiver poucas ou nenhuma obrigação financeira.

3. Escolha empresas que sejam negociadas a um preço com desconto. Você pode usar a calculadora de número de Graham 🇺🇸 da Omni, que encontra o valor justo da ação. Normalmente, as empresas que negociam a preços baixos têm alguns problemas. Certifique-se de que nenhum deles esteja relacionado à capacidade de pagamento de dívidas ou à falta de fluxo de caixa livre.